GRADIANTE Y AMORTIZACION

 ¿Cuál es el mejor sistema que amortice una deuda, a bajos intereses, a una tasa de interés bancario, en un tiempo conveniente para el deudo?

Existen tres sistemas, los cuales son el francés, fondo de amortización y el alemán (constante); pero en este caso el más recomendable es el Sistema Francés o de Amortización Progresiva:

En este sistema el deudor se compromete a cancelar una cantidad constante (anualidad o término de la renta), al finalizar o comenzar cada período de tiempo convenido la cantidad que se desglosará en dos partes, la primera para cancelación de intereses y la segunda para la amortización de una parte del capital tomado en préstamo. En consecuencia, al ser las anualidades constantes, al comenzar la amortización del capital comenzará a disminuir la parte destinada al pago de intereses y aumentando la parte destinada a la amortización del capital en cada período, por cuyo motivo, a este método también se le conoce con el nombre de sistema de amortización Progresiva.

El sistema Francés o de amortización Progresiva es ampliamente aplicado en los créditos a mediano y largo plazo.

¿Cuál es el mejor sistema de amortización que defienda la liquidez de una entidad bancaria, sin que llegue a afectar a cada una de las necesidades  y realidades de sus clientes?

Podemos conseguir dicho efecto utilizando sistemas de amortización fiscal no lineales, como es la amortización a través del sistema de suma de dígitos o coeficiente constante.

El deudor se compromete a cancelar cantidades variables (anualidades o términos de la renta), al finalizar o comenzar cada período de tiempo convenido (generalmente lapsos equidistantes). Cada cantidad se desglosará en dos partes, la primera CONSTANTE e igual a la enésima parte del capital tomado en préstamo, se aplicará a la amortización del mismo; la segunda, VARIABLE, se aplicará a la cancelación de intereses sobre el saldo del préstamo. La cantidad destinada a la amortización real del préstamo es constante. En cada período se amortizará una parte del préstamo, con lo cual disminuirán los intereses y la cantidad destinada a la cancelación de los mismos también disminuirá y en consecuencia las anualidades o términos de la renta serán VARIABLES.

Este método permite determinar cuotas de amortización decrecientes o crecientes. Los pasos a seguir para calcular la amortización por números dígitos son:

*El sujeto pasivo escogerá el período en el que desea amortizar el bien (comprendido en las tablas oficiales).

*Se calcula la suma de dígitos, es decir, se suman los números del período de tiempo que se haya elegido según las tablas oficiales y esto determinará la suma de dígitos.

*A continuación dividiremos el valor a amortizar entre la suma de dígitos obtenida, determinándose la cuota por dígito.

*La cuota de amortización anual se obtendrá como resultado de multiplicar la cuota por dígito por el valor número que corresponda a cada período:

- Si la multiplicación por la suma de dígitos se realiza de forma creciente obtendremos cuotas de amortización creciente
- Si la multiplicación por la suma de dígitos se realiza de forma decreciente obtendremos cuotas de amortización decreciente.

Este método de amortización no será aplicable a edificios, mobiliario y enseres.

¿Cuáles son las necesidades de  recursos financieros?

Los recursos financieros son el efectivo y el conjunto de activos financieros que tienen un grado de liquidez. Es decir, que los recursos financieros pueden estar compuestos por:
- Dinero en efectivo
- Préstamos a terceros
- Depósitos en entidades financieras
- Tenencias de bonos y acciones
- Tenencias de divisas

¿Qué es gradiente?

Son anualidades o serie de pagos periódicos, en los cuales cada pago es igual al anterior más una cantidad; esta cantidad puede ser constante o proporcional al pago inmediatamente anterior. El monto en que varía cada pago determina la clase de gradiente:

* Si la cantidad es constante el gradiente es aritmético (por ejemplo cada pago aumenta o disminuye en UM 250 mensuales sin importar su monto).

*Si la cantidad en que varía el pago es proporcional al pago inmediatamente anterior el gradiente es geométrico (por ejemplo cada pago aumenta o disminuye en 3.8% mensual).

1.        ¿Cales son los diferentes sistemas de amortización?

  §  Sistema Francés o de Amortización Progresiva.

  §  Sistema Americano o Fondo de Amortización.

  §  Sistema Alemán o de Amortización Constante.

Como también existen los siguientes métodos para el porcentaje de amortización:

- Método lineal o de cuotas fijas
- Método del tanto fijo sobre una base amortizable decreciente
- Método de los números dígitos
- Método de la cuota de amortización constante por unidad de productos elaborada

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¿Cuál es el sistema mas apropiado de acuerdo a la obligación?

El sistema Alemán sistema de cuota de amortización fija, en el que la amortización de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total serán decrecientes. Se caracteriza porque el interés se paga de forma anticipada en cada anualidad.

¿Como la visualización de un sistema de amortización, le sirve  a la gerencia para la toma de decisiones?

Determinar en la evaluación de los proyectos de inversión, los posibles efectos de los impuestos en forma anticipada. Considerar alternativas de ahorro en impuestos, en los proyectos de inversiones u operaciones que se vayan a realizar. Aumentar la rentabilidad de los accionistas. Mejorar el flujo de caja de las compañías, programando con la debida anticipación el cumplimiento adecuado de las obligaciones tributarias. Proceso diseñado para mejorar las decisiones estratégicas y operaciones en la organización, ayudando así al manejo exitoso de los costos y el capital. Como base para la planeación y toma de decisiones junto al análisis y estudios especiales.